Contabilização do contrato forward em forex

Como contabilizar contratos a termo.
Um contrato a termo é um tipo de instrumento financeiro derivativo que ocorre entre duas partes. A primeira parte concorda em comprar um ativo do segundo em uma data futura especificada por um preço especificado imediatamente. Esses tipos de contratos, ao contrário dos contratos futuros, não são negociados em nenhuma bolsa; eles acontecem no balcão entre duas partes privadas. A mecânica de um contrato a termo é bastante simples, e é por isso que esses tipos de derivativos são populares como uma proteção contra riscos e como oportunidades especulativas. Saber como contabilizar os contratos a termo requer uma compreensão básica da mecânica subjacente e algumas poucas entradas de diário simples.
Etapas Editar.
Parte Um dos Três:
Contabilidade para contratos a termo Editar.
Parte Dois dos Três:
Compreender contratos a prazo Editar.
Parte Três de Três:
Negociando um contrato a termo Editar.
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Revisão especializada por:
Esta versão de Como contabilizar os contratos a termo foi revisada por Michael R. Lewis em 13 de março de 2017.

Moeda para a frente.
O que é uma "moeda avançada"?
Um contrato vinculativo no mercado de câmbio que trava na taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em uma data futura. Um forward de moeda é essencialmente uma ferramenta de cobertura que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma moeda a termo é que ela pode ser adaptada a um determinado valor e período de entrega, ao contrário dos futuros de moeda padronizados. A liquidação a termo pode ser feita em dinheiro ou com entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido especificada previamente no contrato. Os forwards de moeda são instrumentos over-the-counter (OTC), pois não são negociados em uma troca centralizada. Também conhecido como "definitivo".
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Moeda para a frente'
Ao contrário de outros mecanismos de hedge, como futuros de moedas e contratos de opções - que exigem um pagamento inicial para exigências de margem e pagamentos de prêmios, respectivamente - os forwards de moedas normalmente não exigem um pagamento inicial quando usados ​​por grandes corporações e bancos. No entanto, um forward de moeda tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador ou vendedor do contrato não pode se afastar se a taxa “travada” eventualmente se revelar adversa. Portanto, para compensar o risco de não entrega ou de não-liquidação, as instituições financeiras que negociam em termos de moeda podem requerer um depósito de investidores de varejo ou de firmas menores com as quais não tenham um relacionamento comercial.
O mecanismo para determinar uma taxa a termo de moeda é simples e depende dos diferenciais da taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas sejam negociadas livremente no mercado forex). Por exemplo, suponha uma taxa à vista atual para o dólar canadense de US $ 1 = C $ 1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3% e uma taxa de juros de um ano para dólares dos EUA de 1,5%.
Após um ano, com base na paridade da taxa de juros, US $ 1 mais juros de 1,5% seria equivalente a C $ 1,0500 mais juros de 3%.
Ou, US $ 1 (1 + 0,015) = C $ 1,0500 x (1 + 0,03).
Então, US $ 1,015 = C $ 1,0815, ou US $ 1 = C $ 1,0655.
A taxa a termo de um ano neste caso é, portanto, US $ = C $ 1.0655. Observe que, como o dólar canadense tem uma taxa de juros mais alta do que o dólar americano, ele negocia um desconto para a frente com o dólar. Da mesma forma, a taxa spot real do dólar canadense daqui a um ano não tem correlação com a taxa a termo de um ano no momento. A taxa a termo de moeda é meramente baseada em diferenciais de taxa de juros, e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode estar no futuro.

Contratos a termo de moeda.
6. Demonstrações Financeiras 7. Índices Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Bandeiras Vermelhas.
16. Investimentos Alternativos 17. Gestão de Portfólio.
Contratos a termo em moeda estrangeira são usados ​​como hedge de moeda estrangeira quando um investidor tem a obrigação de fazer ou receber um pagamento em moeda estrangeira em algum momento no futuro. Se a data do pagamento em moeda estrangeira e a última data de negociação do contrato a termo de moeda estrangeira forem igualadas, o investidor terá efetivamente "bloqueado" o valor do pagamento da taxa de câmbio.
Ao bloquear um contrato a termo para vender uma moeda, o vendedor define uma taxa de câmbio futura sem custo inicial. Por exemplo, um exportador dos EUA assina um contrato hoje para vender hardware a um importador francês. Os termos do contrato exigem que o importador pague euros no prazo de seis meses. O exportador tem agora um euro conhecido a receber. Nos próximos seis meses, o valor em dólares do euro a receber aumentará ou diminuirá, dependendo das flutuações da taxa de câmbio. Para atenuar sua incerteza sobre a direção da taxa de câmbio, o exportador pode optar por fixar a taxa na qual ele venderá os euros e comprará dólares em seis meses. Para conseguir isto, ele protege o euro a receber bloqueando um forward.
Esse acordo deixa o exportador totalmente protegido caso a moeda se deprecie abaixo do nível do contrato. No entanto, ele desiste de todos os benefícios se a moeda se valorizar. Na verdade, o vendedor de uma taxa a termo enfrenta custos ilimitados se a moeda se valorizar. Esta é uma grande desvantagem para muitas empresas que consideram que este é o verdadeiro custo de uma cobertura de contrato a termo. Para as empresas que consideram que isso é apenas um custo de oportunidade, esse aspecto de um encaminhamento é um "custo" aceitável. Por este motivo, os forwards são um dos instrumentos de cobertura menos complacentes porque exigem que o comprador calcule com precisão o valor futuro do montante de exposição.
Como outros contratos futuros e a prazo, os contratos futuros de moeda estrangeira têm tamanhos de contrato padrão, períodos de tempo, procedimentos de liquidação e são negociados em bolsas reguladas em todo o mundo. Os contratos a termo de moeda estrangeira podem ter diferentes tamanhos de contrato, períodos de tempo e procedimentos de liquidação do que contratos futuros. Os contratos a termo de moeda estrangeira são considerados over-the-counter (OTC) porque não há local de negociação centralizado e as transações são realizadas diretamente entre as partes por telefone e plataformas de negociação on-line em milhares de locais em todo o mundo.
Desenvolvido e crescido no final dos anos 70, quando os governos relaxaram seu controle sobre suas moedas Usado principalmente por bancos e corporações para administrar o risco cambial Permite ao usuário "travar" ou definir uma taxa de câmbio futura. As partes podem entregar a moeda ou liquidar a diferença nas taxas com dinheiro.
A Corporação A tem um submarino estrangeiro na Itália que enviará 10 milhões de euros em seis meses. A Corp precisará trocar o euro pelos euros que receberá do sub. Em outras palavras, a Corp. A é comprada em euros e em dólares curtos. São dólares curtos, porque será preciso comprá-los no futuro próximo. A Corp pode esperar seis meses e ver o que acontece nos mercados de câmbio ou entrar em um contrato a termo de moeda. Para conseguir isso, a Corp. A pode encurtar o contrato a termo, ou euro, e endividar o dólar.
A Corp. vai para o Citigroup e recebe uma cotação de 0,935 em seis meses. Isso permite que a Corp. A compre dólares e venda euros. Agora Corp A será capaz de transformar seus 10 milhões de euros em 10 milhões x 0,935 = 935.000 dólares em seis meses.
Seis meses a partir de agora, se as taxas estiverem em 0,91, a Corp. A ficará em êxtase porque terá percebido uma taxa de câmbio mais alta. Se a alíquota subir para 0,95, a Corporação A ainda receberia o valor de 0,935 originalmente contratado para receber do Citigroup, mas, neste caso, a Corporação A não terá recebido o benefício de uma taxa de câmbio mais favorável.

GAAP: conversão de moeda estrangeira.
Compreender o tratamento de moeda estrangeira no âmbito do FRS 102.
Tratamento contábil atual.
O SSAP 20 (aplicável a entidades não exigidas ou que optam por aplicar o FRS 23) exige que as transações em moeda estrangeira sejam convertidas na moeda local da entidade usando a taxa de câmbio à vista ou uma taxa média para um período que seja uma aproximação aproximada. Os itens monetários em moeda estrangeira são reconvertidos à taxa de câmbio da data do balanço.
Itens não monetários são contabilizados pela taxa de câmbio histórica. A moeda local de uma entidade é a moeda do principal ambiente econômico no qual a entidade opera e gera fluxos de caixa. Ganhos e perdas cambiais são reconhecidos no resultado. O SSAP 20 permite que transações cobertas por um contrato a termo sejam convertidas na taxa do contrato.
Tratamento contábil segundo a IAS 102.
O FRS 102 exige que as entidades convertam inicialmente as transações em moeda estrangeira na moeda funcional de uma entidade usando a taxa de câmbio à vista, embora uma taxa média de uma semana ou mês possa ser usada se a taxa de câmbio não flutuar significativamente. Itens monetários em moeda estrangeira são subsequentemente convertidos para a moeda funcional à taxa de câmbio em vigor no final do período de relato. Itens não monetários são contabilizados pela taxa histórica e itens não monetários mensurados ao valor justo são convertidos pela taxa da data em que o valor justo é reavaliado.
A moeda funcional de uma entidade é a moeda do ambiente econômico principal no qual a entidade opera, normalmente aquela em que gera e gasta principalmente caixa. As diferenças cambiais sobre itens monetários são reconhecidas no resultado. Ganhos ou perdas cambiais sobre itens não monetários mensurados pelo valor justo são reconhecidos como parte da mudança no valor justo registrada em outros resultados abrangentes ou lucro ou prejuízo.
A IFRS 102 não inclui disposições sobre o uso de uma taxa de câmbio contratada para coincidir com uma transação comercial. Por conseguinte, os saldos abrangidos por um contrato a prazo serão reconvertidos à taxa do final do ano. Por sua vez, nos termos da IFRS 102, um contrato forward cambial será reconhecido no balanço patrimonial como um instrumento financeiro ao valor justo por meio do resultado.
No entanto, o FRS 102 permite designar um contrato a termo de câmbio como instrumento de hedge em uma relação designada para proteger o risco cambial de uma transação comercial. Nesse caso, a alteração no valor justo do contrato a termo será reconhecida em outros resultados abrangentes, na medida em que efetivamente compense o ganho ou perda de reconversão nos fluxos de caixa esperados da transação comercial.
A opção de adotar a contabilidade de hedge é, no entanto, onerosa em termos de documentação, complexidade das regras e divulgações e é improvável que seja atraente para muitas entidades. A IFRS 102 permite que uma entidade apresente suas demonstrações financeiras em qualquer moeda, uma "moeda de apresentação". Para isso, todos os itens expressos em sua moeda funcional devem ser convertidos na moeda de apresentação escolhida.
Os ativos e passivos devem ser convertidos pela taxa de câmbio no final do período de relatório, enquanto as receitas e despesas devem ser convertidas pelas taxas de câmbio no dia das transações. As diferenças cambiais resultantes da conversão de demonstrações financeiras em moeda funcional para moeda de apresentação são reconhecidas em outros resultados abrangentes.
Transição.
A seção de transição da norma é omissa no tratamento das conversões de moeda estrangeira e, consequentemente, os procedimentos gerais de transição na IAS 102 serão aplicados na adoção inicial, ou seja, os ativos e passivos serão reconhecidos, reclassificados e mensurados na data de transição de acordo. com FRS 102.
Impacto financeiro das mudanças.
Enquanto a conversão para moeda de apresentação diferente da moeda funcional de uma entidade segue um conjunto de regras separadas cujo efeito sobre as demonstrações financeiras é difícil de avaliar, o uso de uma moeda de apresentação pode ser importante para um número de entidades que, por exemplo, precisam fornecer informações financeiras comparáveis ​​a acionistas estrangeiros ou, como é frequentemente o caso para subsidiárias britânicas de um grupo estrangeiro que pode ter Sterling como moeda funcional enquanto seu grupo prepara contas em dólares americanos ou euros, precisam apresentar suas demonstrações financeiras no sistema funcional. moeda de seu pai para facilitar os procedimentos de consolidação e a comparabilidade dos resultados e posição financeira.
Em particular, a mudança para demonstrações financeiras apresentadas em outra moeda que não a Sterling pode precisar ser acordada com os credores e deve ser verificada em relação a quaisquer cláusulas restritivas. Além disso, a escolha de uma moeda de apresentação no exterior pode resultar em alterações nos resultados informados na moeda funcional de uma entidade, gerada pelas variações nas taxas de câmbio entre as duas moedas.
Tais variações podem afetar não apenas os acordos de dívida, mas também os esquemas de remuneração e de ações que podem ter sido originalmente estipulados por referência à moeda local e que precisariam ser revisados ​​para levar em conta qualquer distorção cambial. Para entidades que usam contratos de câmbio a termo para corresponder às suas transações comerciais, as alterações na IFRS 102 resultam em um tratamento de divulgação financeira mais rigoroso. Tais entidades teriam, sob o SSAP 20, reduzido sua exposição à volatilidade na conta de lucros e perdas usando as taxas de câmbio especificadas nos contratos a termo.
De acordo com a IAS 102, para obter um elemento de comparação de ganhos e perdas cambiais em suas transações comerciais, as entidades podem optar por aplicar a contabilidade de hedge a tais acordos de acordo com a Seção 12 da norma. No entanto, é provável que as entidades possam decidir não adotar a contabilidade de hedge porque o ônus administrativo de manter a documentação relevante e as complexidades intrínsecas da contabilidade de hedge podem superar os benefícios do tratamento contábil permitido.
As entidades que não optarem pela aplicação da contabilidade de cobertura terão, no entanto, de reconhecer contratos cambiais a prazo pelo justo valor quando são retiradas e reconhecerão ganhos e perdas de justo valor nos lucros ou prejuízos numa base contínua a cada data de relato. apenas no momento da liquidação. Por outro lado, as transacções e os itens monetários cobertos por contratos a prazo serão convertidos à taxa de câmbio da data da transacção e do final do ano, respectivamente, com as diferenças de câmbio reconhecidas nos lucros ou prejuízos. Efetivamente, este tratamento produzirá dois conjuntos de entradas em lucros ou perdas, enquanto que em SSAP 20 não teria havido nenhum.
Impacto da tributação das mudanças.
Os lucros e perdas que surgem para a empresa de seus contratos derivativos e relacionados incluem ganhos e perdas cambiais. A exceção a isso é um ganho ou perda em um derivativo que consiste total ou principalmente em moeda.
Quando uma empresa prepara suas contas em conformidade com os GAAP do Reino Unido (excluindo FRS23 e 26) e usa um contrato de moeda a termo para igualar sua exposição cambial, os movimentos cambiais decorrentes do contrato de moeda a termo elegíveis para correspondência são determinados por referência a a taxa à vista prevalecente no final do período contábil. Não é mais possível que lucros e perdas em contratos de câmbio futuros sejam deixados fora de consideração.
Detalhes do Artigo.
Data: 6 de março de 2015.
Região: Reino Unido.
Tópico: Relatórios Corporativos; Relatório financeiro; UKGAAP.

Contabilização de contratos a termo em Forex
A reforma do GAAP do Reino Unido terá impacto sobre como as empresas contabilizam os contratos de câmbio futuros. Saiba mais, incluindo um exemplo trabalhado.
O GAAP do Reino Unido (Princípios Contábeis Geralmente Aceitos) está passando por uma revisão substancial com a introdução do FRS 102, Padrão de Relatórios Financeiros aplicável no Reino Unido e na República da Irlanda, um padrão único de relatórios financeiros que substituirá todos os padrões e resumos contábeis existentes. do FRSSE, o padrão para entidades de pequeno porte, e FRS 27, que lida com negócios de garantia de vida.
O FRS 102 precisará ser adotado por empresas que não se qualificam como pequenas empresas sob o Companies Act de 2006 e que não são necessárias ou não optam por adotar o IFRS. É obrigatório aplicar a nova norma a períodos contabilísticos com início em ou após 1 de janeiro de 2015. A aplicação antecipada é permitida para períodos que terminem em ou após 31 de dezembro de 2012.
O FRS 102 introduz uma série de mudanças significativas nos requisitos de relatórios financeiros aplicáveis ​​nos atuais GAAP do Reino Unido. Detalhes das mudanças trazidas pela FRS 102 podem ser encontrados nesta seção das páginas de Consultoria Técnica da ACCA e este artigo examina a transição para a FRS 102 a partir de 1 de janeiro de 2014.
Uma diferença relevante entre a FRS 102 e os atuais GAAP do Reino Unido, ou seja, a conversão de moeda estrangeira do SSAP 20 (aplicável à grande maioria das entidades atualmente não exigidas ou que optem pela aplicação da IFRS 23), diz respeito ao tratamento contábil dos contratos futuros de câmbio. Para as entidades que usam esses contratos para mitigar a exposição cambial de suas transações comerciais, as alterações na IFRS 102 resultam em um tratamento de divulgação financeira mais rigoroso.
Em particular sob o SSAP 20, em que uma transação de moeda estrangeira é coberta por um contrato a termo de moeda correspondente ou correspondente, a taxa de câmbio contratada pode ser usada para a conversão dos itens reconhecidos como parte da transação comercial, como vendas / compras e recebíveis / contas a pagar.
Na prática, tal tratamento contábil permite que uma entidade utilize uma taxa de câmbio única para a originação e liquidação de uma transação em moeda estrangeira, evitando, assim, o reconhecimento de diferenças de câmbio que possam surgir entre a data da transação e a de sua liquidação. de movimentos nas taxas de câmbio no período, e reduzindo sua exposição à volatilidade na conta de lucros e perdas.
Por outro lado, o FRS 102 não inclui disposições sobre o uso de uma taxa de câmbio contratada para corresponder a uma transação comercial. Por conseguinte, os saldos abrangidos por um contrato a prazo serão convertidos utilizando as regras gerais para as traduções de moeda estrangeira, ou seja, inicialmente à taxa de câmbio à vista à data da transacção e depois reconvertidas à taxa de câmbio do final do ano e / ou à taxa da conversão. data de liquidação. O uso de diferentes taxas de câmbio resultará em diferenças de câmbio reconhecidas no resultado.
Adicionalmente, de acordo com a IAS 102, um contrato a termo de câmbio será classificado como um instrumento financeiro complexo e precisará ser reconhecido na demonstração da posição financeira / balanço patrimonial pelo seu valor justo com mudanças ocorridas nos lucros ou prejuízos.
Os contratos cambiais a prazo serão reconhecidos pelo seu justo valor quando contratados e os ganhos e perdas do justo valor serão reconhecidos nos lucros e prejuízos numa base contínua a cada data de relato e não apenas no momento da liquidação.
Efetivamente, o tratamento contábil prescrito pela IFRS 102 produzirá dois conjuntos de lançamentos em lucros ou perdas, um para os saldos de transações e um para o contrato a termo, enquanto que, sob o PEAS 20, não haveria nenhum.
De acordo com a IAS 102, a fim de obter um elemento de comparação de ganhos e perdas cambiais em suas transações comerciais, as entidades podem optar por aplicar a contabilidade de hedge a tais acordos de acordo com a seção 12 da norma. De facto, a Norma FRS 102 permite designar um contrato forward cambial como um instrumento de cobertura numa relação designada para cobrir o risco cambial de uma transacção comercial.
Nesse caso, a alteração no valor justo do contrato a termo será reconhecida em outros resultados abrangentes, na medida em que efetivamente compense o ganho ou perda de reconversão nos fluxos de caixa esperados da transação comercial. No entanto, é provável que a maioria das entidades decida não adotar a contabilidade de hedge porque o ônus administrativo de manter a documentação relevante e a complexidade das regras e divulgações podem superar os benefícios do tratamento contábil permitido.
Um exemplo pode ilustrar melhor as implicações do tratamento contábil dos contratos a termo sob a IAS 102 para uma entidade que não aplica a contabilidade de hedge:
Em 31 de janeiro de 2016, uma empresa do Reino Unido vendeu cacau a uma empresa belga por 200.000 euros a pagar em três meses; no mesmo dia em que a empresa do Reino Unido celebra um contrato a prazo para vender 200.000 euros à taxa de câmbio de 1,15 euros: liquidada em 30 de abril.
O contrato a termo efetivamente bloqueia o valor do euro a ser recebido à taxa de € 1,15: & libra; Em 31 de janeiro, o valor justo do contrato a termo é zero, pois o contrato foi concluído a preço de mercado (para fins de simplificação, também é assumido que nenhuma taxa foi incorrida e nenhuma margem teve que ser lançada).
No final do ano da empresa em 31 de março de 2016, o euro havia se fortalecido contra a libra esterlina e o valor justo do contrato a termo havia se tornado negativo como conseqüência. O FRS 102 exige que a alteração no valor justo seja reconhecida no resultado.
Em 30 de abril de 2016, o Euro continuou a fortalecer-se em relação à Sterling e o justo valor do contrato a prazo caiu ainda mais. Na mesma data, a empresa do Reino Unido recebe o pagamento pela venda da empresa belga e estabelece o contrato de câmbio a termo.
31 de janeiro de 2016.
Dr Receivables 173.913.
Vendas Cr 173.913.
Reconhecer a venda de € 200.000 à taxa à vista de 1,15. A taxa à vista é assumida como idêntica à taxa a termo de 90 dias apenas para fins de ilustração e o valor justo do contrato a termo é considerado zero no início.
Dr Receivables 1.525.
Cr Divisas (declaração de renda) 1.525.
Registrar o ganho cambial sobre o contas a receber de € 200.000 convertido na taxa de final de ano de 1,14. Quantia escriturada do valor a receber 173.913 + 1.525 = 175.438.
Dr Mudança no Valor Justo (demonstrativo de resultado) 1.525.
Cr Forward 1,525.
Reconhecer o contrato a termo a valor justo após apreciação do euro para 1,14.
Cr Receivables (173.913 + 1.525) 175.438.
Cr Divisas (demonstrativo de resultado) 1.553.
Registrar o recebimento de € 200.000 na taxa à vista de 1,13, a liquidação do recebível e o ganho cambial conectado.
Dr Mudança no Valor Justo (demonstrativo de resultado) 1.553.
Cr Forward 1.553.
Reconhecer a alteração do justo valor do contrato forward na sequência da apreciação do euro para 1.13. O valor contábil negativo do contrato a termo é de 1.525 + 1.553 = 3.078.
Dr Forward 3,078.
Para registrar o dinheiro pago para liquidar o contrato a termo, à taxa de 1,15. Quantia em dinheiro após a liquidação 176.991-3.078 = 173.913.
O efeito líquido do contrato a termo é o de garantir o recebimento da venda a 173.913 libras (& euro; 200.000 / 1,15), não obstante as mudanças nas taxas de câmbio refletidas na conversão de recebíveis e no valor justo do contrato.

O básico do Forex Swaps.
No mercado forex, um swap cambial é uma parte em duas partes ou & # 8220; two-legged & # 8221; transação em moeda usada para mudar ou "trocar" # 8221; a data do valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais distante no futuro. Leia uma breve explicação sobre a troca de moeda.
Além disso, o termo "swap" & # 8221; pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca & # 8221; que os traders adicionam ou subtraem da taxa de câmbio da data do valor inicial, freqüentemente a taxa à vista, para obter a taxa de câmbio a termo ao precificar uma transação de swap cambial.
Como funciona uma transação de swap de Forex.
Na primeira perna de uma transação de swap cambial, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em comparação com outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, já que geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual.
Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é então vendida ou comprada simultaneamente versus a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, frequentemente chamada de data distante.
Este negócio de swap cambial resulta efetivamente em exposição líquida (ou muito pequena) à taxa spot vigente, uma vez que, embora a primeira perna aumente o risco de mercado à vista, a segunda etapa da troca fecha-a imediatamente.
Pontos de troca de Forex e o custo de transporte.
Os pontos de swap cambial para uma determinada data-valor serão determinados matematicamente do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outra durante o período de tempo que se estende desde a data exata até a data-valor.
Às vezes, isso é chamado de custo de transporte & # 8221; ou simplesmente o & # 8220; carregar & # 8221; e serão convertidos em moeda pips para serem adicionados ou subtraídos da taxa à vista.
O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até a data forward, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo.
Geralmente, o carry será positivo para a parte que vender a taxa de juros mais alta e negativa para a parte que comprar a taxa de juros mais alta para a frente.
Por que os swaps de Forex são usados.
Um swap de câmbio será usado frequentemente quando um trader ou hedger precisar rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para aproximar a data de entrega.
Como exemplo, os operadores forex frequentemente executarão rollovers, mais conhecidos tecnicamente como tom / next swaps, para estender a data-valor do que antes era uma posição spot registrada em um dia antes da data atual do valor spot . Alguns corretores do forex de varejo (lista superior de corretores de confiança) até mesmo realizarão esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas após as 5pm EST.
Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge se descobrir que um fluxo de caixa antecipado, que já havia sido protegido com um contrato definitivo, seria adiado por mais um mês.
Neste caso, eles poderiam simplesmente reverter a sua atual cobertura de contrato definitivo por um mês. Eles fariam isso concordando com um swap cambial no qual eles fechavam o contrato de data próxima existente e então abriram um novo para a data desejada um mês depois.
Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.